SÜDREAL und NOVUM Hospitality schließen Pachtvertrag für Hotel mit 290 Zimmern in Karlsruhe

· Kontrakt hat eine Laufzeit von 20 Jahren

· Neubaukomplex wird ab 2021 in der Karlsruher Oststadt errichtet

· BF.capital strukturiert Grundstücksankaufsfinanzierung

Die SÜDREAL Gruppe, Projektentwickler und Asset-Manager für Hotel-, Mikroapartment- und Büroimmobilien, hat mit der Hamburger Hotelgruppe NOVUM Hospitality einen langfristigen Pachtvertrag für ein noch zu errichtendes Hotel in Karlsruhe geschlossen. Die SÜDREAL plant, einen Hotelneubau mit 170 Zimmern im Midscale-Segment sowie 120 Hotel-Apartments zu errichten. Des Weiteren wird auf demselben Grundstück in der Karlsruher Oststadt, das SÜDREAL jüngst angekauft hat, eine Büroimmobilie mit rund 8.000 m² Nutzfläche sowie 180 Tiefgaragenstellplätzen gebaut. Der Projektentwickler plant insgesamt drei Baukörper mit einer gesamten Bruttogeschossfläche (BGF) von bis zu 23.400 m². Das Grundstück liegt im Bereich eines rechtsgültigen Bebauungsplans und umfasst 8.600 m². Die Ankaufsfinanzierung wurde von der BF.capital GmbH in Form eines Schuldscheindarlehens strukturiert.

Jörg Lorenz, Geschäftsführer der SÜDREAL, kommentiert: „Mit NOVUM Hospitality konnten wir einen renommierten und erfahrenen Betreiber für unser Projekt in Karlsruhe gewinnen. Die Gruppe betreibt europaweit mehr als 179 Hotels und rund 24.000 Hotelzimmer.“

David Etmenan, Chief Executive Officer & Owner NOVUM Hospitality, ergänzt: „Karlsruhe gehört zu den zukunftsfähigsten Städten in Deutschland und ist damit als Standort für unsere expandierende Millennial-Marke the niu perfekt geeignet. Sowohl die Mikrolage als auch die hohe Übernachtungsnachfrage sprechen für sich. Unser neues the niu Hotel wird Geschäfts- und Freizeitreisende gleichermaßen ansprechen und so ideale Übernachtungsmöglichkeiten in Karlsruhe bieten. Mit der SÜDREAL haben wir den richtigen Partner für die Entwicklung unseres Objektes in Baden-Württemberg gefunden.“

Die Ankaufsfinanzierung für das Grundstück wurde über ein Schuldscheindarlehen im Volumen von EUR 11 Mio. finanziert. Manuel Köppel, Geschäftsführer der BF.capital GmbH, kommentiert: „Wir sind auf Sondersituationen wie die Finanzierung von Grundstücksankäufen spezialisiert.“ Das Schuldscheindarlehen hat eine Laufzeit von 24 Monaten, der LTV beläuft sich auf 64 Prozent. „Wir gehen davon aus, dass wir nach der Ankaufsphase auch die Errichtung der Immobilie aus unserem neuen Kreditfonds finanzieren werden. Mit dem Fonds erweitern wir unsere Möglichkeiten, um Projekte wie das der SÜDREAL über alle Entwicklungsphasen hinweg begleiten zu können“, führt Köppel aus.

• Zielvolumen des Fonds soll bei mindestens 200 Mio. Euro liegen
• Investition sowohl in erstrangig als auch nachrangig besicherte Debt-Instrumente für Projektentwicklungen und Bestandsimmobilien in deutschen Metropolstandorten
• BF.capital gewinnt mit Jan von Graffen Experten für institutionelle Kapitalanlage
• von Graffen verantwortete zuvor 15 Jahre bei verschiedenen institutionellen Investo-ren das Kapitalanlagemanagement

Die BF.capital GmbH, Tochtergesellschaft der BF.direkt AG und Investmenthaus für institutionelle Investoren im Bereich Real Estate Debt, bereitet einen neuen Debt Fund vor. Der Fonds soll sowohl in Projektentwicklungen und Bauträgermaß-nahmen investieren als auch in Bestandsimmobilien, die eine Partizipation an aktiver Wert-schöpfung ermöglichen (z.B. Aufteilerobjekte). Im Fokus sind städtische Ballungszentren im deutschsprachigen Raum, vor allem in Deutschland. Zum Anlagespektrum gehören sowohl erstrangig besicherte Debt-Instrumente als auch reine Junior Debt- oder Mezzanine-Tranchen. Das Zielvolumen des Fonds liegt bei mindestens 200 Mio. Euro, das Vehikel wird nach Luxemburger Recht aufgelegt und für die Belange steuerpflichtiger und steuerbefreiter institutioneller Investoren optimiert.

Um Fondsauflage und Platzierung voranzutreiben, verstärkt sich die BF.capital mit Jan von Graffen (43), der ab 1. Juli 2019 als Managing Director in das Unternehmen eintritt. Herr von Graffen ist ausgewiesener Experte auf dem Gebiet der institutionellen Kapitalanlage und in der Zielgruppe bestens vernetzt. Vor seinem Eintritt in die BF.capital war er im „Alte Leipzi-ger – Hallesche Konzern“ Zentralbereichsleiter Renten / Cash. In dieser Funktion verantwor-tete er das Management von Assets in einem Volumen von 30 Mrd. Euro. Zudem war er maßgeblich in die strategische und taktische Ausrichtung des Portfolios involviert. Weitere Stationen waren der Continentale Versicherungsverbund sowie die Süddeutsche Kranken-versicherung a.G., wo er mehr als elf Jahre tätig war, davon die überwiegende Zeit in Führungspositionen.

Manuel Köppel, Geschäftsführer der BF.capital GmbH, kommentiert: „Der Einstieg ins Fondsgeschäft ist der nächste logische Schritt, der sich aus unserer bisherigen Geschäftstätigkeit ergibt. Wir haben aufgrund des exzellenten Netzwerks der BF.direkt-Gruppe eine sehr große Deal-Pipeline, aus der wir selektieren können. Neben der Selektion und der Strukturie-rung verfügen wir über große Erfahrung in der Marktfolge, also im Risikomanagement und im laufenden Monitoring von Real Estate Debt- und Mezzanine-Investments, die wir in den neu-en Fonds einbringen werden.“

Jan von Graffen, neuer Managing Director bei BF.capital, ergänzt: „Durch meine 15 Jahre Berufserfahrung bei namhaften institutionellen Investoren sind mir die Bedürfnisse und Ent-scheidungsprozesse dieser Anlegergruppe sehr vertraut. Ich beobachte bei Institutionellen eine rege Nachfrage nach Produkten mit Eigenschaften, wie sie der neue Fonds hat. Durch die Fixed-Income-Komponente mit der Besicherung über deutsche Immobilien bietet es ei-nen guten Rentenersatz.“

Manuel Köppel führt die Fonds-Pläne der BF.capital aus: „Wir haben unser Fondskonzept speziell auf institutionelle Investoren zugeschnitten. Die Fondslaufzeit beträgt grundsätzlich sieben Jahre, wobei die einzelnen Finanzierungen kürzer laufen, so dass wir von einer revol-vierenden Anlage der Mittel zwei bis drei Mal während der Fondslaufzeit ausgehen. Die Du-ration des Portfolios wird also eher kurz sein. Attraktiv wird das Produkt durch laufende jähr-liche Ausschüttungen und das ausgewogene Risk-Return-Profil, das wir mit einer Mischung erstrangig und nachrangig besicherter Finanzierungen erreichen.“

Die BF.direkt-Gruppe hat in der Zeit ihres 20-jährigen Bestehens einen der längsten Track Records im Bereich Real Estate Debt aufgebaut und insbesondere über die BF.capital be-reits viele Transaktionen mit institutionellen Investoren erfolgreich umgesetzt.

Der Düsseldorfer Projektentwickler GERCHGROUP hat die Finanzierung für die Entwicklung des Projektes The Q in Nürnberg sichergestellt. Die BF.direkt AG hat der GERCHGROUP ein Schuldscheindarlehen über 88 Mio. EUR als Ankaufs- und weitere Projektfinanzierung vermittelt.

Der Developer hat das Grundstück des ehemaligen Quelle Versandhauses im Juli 2018 angekauft und bereits im August einen städtebaulichen Vertrag über die Rahmenbedingungen der künftigen Nutzung des Areals mit der Stadt Nürnberg abgestimmt und unterzeichnet.

Die GERCHGROUP wird an dem Standort eine moderne und lebendige Mix Use Immobilie realisieren, der Fokus liegt auf dem Thema Wohnen. Aber auch gewerbliche Nutzungen wie Büro, Handel sowie soziale Infrastruktur werden bei dem Projekt berücksichtigt. Die Herausforderung für die beteiligten Planer liegt unter anderem darin, die neuen Nutzungen in dem denkmalgeschützten Gebäude zu integrieren. Dies und alle weiteren Aufgaben und Themen werden nun in den nächsten Wochen und Monaten weiter vorangetrieben.

Mathias Düsterdick, Vorstandsvorsitzender der GERCHGROUP, freut sich den nächsten wichtigen Meilenstein bei dem Projekt gemeistert zu haben: „Nachdem wir sehr zeitnah nach dem Ankauf der Liegenschaft den städtebaulichen Vertrag mit der Stadt Nürnberg abschließen konnten, haben wir es nun auch durch eine tolle Zusammenarbeit mit der BF.direkt um das Team von Francesco Fedele geschafft die Finanzierung auf die Beine zu stellen. So können wir im nächsten Jahr die anstehenden planerischen und baurechtlichen Themen angehen. Ich bin mir sicher, dass wir auch bei diesen Abstimmungen aufgrund der sehr guten Zusammenarbeit mit den Ämtern der Stadt Nürnberg zügig vorankommen“.

Francesco Fedele, CEO der BF.direkt AG, gratuliert der GERCHGROUP zu diesem Meilenstein: „Wir freuen uns, auch für dieses spannende Projekt die optimale Finanzierungslösung gemeinsam mit Mathias Düsterdick und dem Team der GERCHGROUP entwickelt und strukturiert zu haben.“

• Finanzierung vollständig von institutionellen Investoren gezeichnet
• Abwicklung der Transaktion über die spezialisierte Tochtergesellschaft BF.capital
• BF.capital GmbH unterstützt institutionelle Investoren bei Investments im Bereich der gewerblichen Immobilienfinanzierung

Die BF.direkt AG, der Spezialist für die Finanzierung von Immobilienprojekten, hat das Fremdkapital für eine Gewerbeimmobilie in Stuttgart arran-giert. Abgewickelt wurde die Transaktion über die Tochtergesellschaft BF.capital GmbH, die sich innerhalb der BF-Unternehmensgruppe auf die Beratung- und Strukturierung von Immo-bilienfinanzierungen speziell für institutionelle Investoren spezialisiert. Bei der finanzierten Transaktion handelt es sich um ein Gewerbeobjekt in der Innenstadt der baden-württembergischen Landeshauptstadt, das abgebrochen und durch einen Neubau ersetzt werden soll. Das Volumen der Finanzierung beläuft sich auf 20 Mio. Euro, dies entspricht einem Loan-to-Value (LTV, Kredit in Relation zum Immobilienwert) von rund 50 Prozent. Die Finanzierung wurde in Form eines verbrieften Darlehens strukturiert, das bei institutionellen Investoren refinanziert wurde.

Manuel Köppel, Geschäftsführer der BF.capital GmbH, kommentiert: „Die Bedeutung institu-tioneller Investoren als Kapitalgeber im Bereich der gewerblichen Immobilienfinanzierung wächst stetig. Insbesondere bei Grundstücksankaufs- und Zwischenfinanzierungen, die nicht oder nicht mit einer größeren Bautätigkeit verbunden sind, stellt die Finanzierung über insti-tutionelle Investoren eine valide Alternative zur klassischen Bankfinanzierung dar.“

Die BF.direkt AG hat den Anspruch, alle Facetten der gewerblichen Immobilienfinanzierung bestmöglich abzudecken. Daher hat das Unternehmen bereits 2017 die BF.capital GmbH als spezialisierte Tochtergesellschaft ins Leben gerufen. Die BF.capital GmbH betreut innerhalb der BF-Unternehmensgruppe die Transaktionen, die zur Finanzierung durch institutionelle Investoren geeignet sind, und ermöglicht solchen Investoren über geeignete Produkt- und Abwicklungspartner ein Engagement in der gewerblichen Immobilienfinanzierung. Für die Anbindung und Vorauswahl der Transaktionen nutzt die BF.capital GmbH insbesondere das Knowhow, das Netzwerk sowie den Marktzugang der Muttergesellschaft BF.direkt. Das Leistungsspektrum der BF.capital umfasst insbesondere die Prüfung der zu finanzierenden Projekte sowie die Unterstützung der Investoren bei Due Diligence, Strukturierung sowie der Auswahl der Dienstleister zur Erfüllung der jeweiligen regulatorischen Anforderungen. Die Dienstleistung der BF.capital richtet sich insbesondere an Versicherungen, Pensionskassen, Fonds, Family Offices und andere institutionelle Investoren.

Im laufenden Geschäftsjahr hat die BF.capital GmbH bereits Finanzierungen im Volumen von mehreren hundert Millionen Euro arrangiert.