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Institutional Real Estate Debt Products
Über uns
Die BF.capital GmbH ist ein Investmenthaus für institutionelle Investoren, dessen Fokus auf kapital-marktorientierten Beratungsleistungen rund um die gewerbliche Immobilienfinanzierung liegt. Auf diesem Gebiet strukturiert das Unternehmen über Produkt- und Abwicklungspartner Real Estate Debt Investments für institutionelle Investoren. Das Leistungsspektrum der BF.capital umfasst insbesondere die Prüfung der zu finanzierenden Projekte sowie die Unterstützung der Investoren bei Due Diligence, Strukturierung sowie der Auswahl der Dienstleister zur Erfüllung der jeweiligen regulatorischen Anforderungen.
„Die Dienstleistung der BF.capital richtet sich an Versicherungen, Pensionskassen, Fonds, Family Offices und andere institutionelle Investoren.“
Für die Anbindung und Vorauswahl der Transaktionen nutzt die BF.capital neben eigenen Ressourcen auch das Knowhow, das Netzwerk sowie den Marktzugang der Muttergesellschaft BF.direkt AG. Die BF-Gruppe arrangiert regelmäßig ein Kreditvolumen von jährlich über 1 Mrd. Euro und begleitet damit ein jährliches Transaktionsvolumen von über 1,5 Mrd. Euro
ESG
Als eigentümergeführtes, unabhängiges Unternehmen stehen wir für Werte wie Zuverlässigkeit, Kompetenz, Integrität, Verantwortung und Transparenz gegenüber unseren Geschäftspartnern.
Unsere Unabhängigkeit ist die Basis, um das individuelle Interesse unserer Kunden zu wahren und uns vor Einflussnahme Dritter zu schützen.
Nachhaltigkeit bedeutet für uns nicht nur eine Verpflichtung gegenüber ökonomischen Zielen, sondern auch die Beachtung ökologischer, sozialer und Governance-Standards. Wir pflegen eine offene Unternehmenskultur, die geprägt ist von Verant-wortung und Transparenz gegenüber unseren internen und externen Stakeholdern. Dies alles spiegelt sich in der Schaffung ESG-konformer (Environmental, Social, Governance) Investments wider.
Mit Inkrafttreten der Offenlegungsverordnung berücksichtigt die BF.capital Nachhaltigkeitsrisiken initial sowie fortlaufend bei ihren Anlageentscheidungen. Die Gesellschaft integriert diese in ihrem implementierten Frühwarnsystem, um im Bedarfsfall rechtzeitig Gegenmaßnahmen einzuleiten und negative Auswirkungen auf die betroffenen Vermögensgegenstände zu minimieren.
Investmentlösungen
Die BF.capital GmbH bietet als Investmenthaus für institutionelle Investoren (insbesondere für Versicherungen, Pensionskassen, Fonds, Family Offices) verschiedene Investitionsmöglichkeiten in die Assetklasse Real Estate Debt. Das Spektrum reicht von Real Estate Debt Funds, über Individualmandate, Einzeltransaktionen bis hin zur Beratung.
BF Real Estate Debt Fund
BF Real Estate Debt Fund
Der von der BF.capital jüngst aufgelegte „BF Real Estate Debt Fund“ richtet sich an institutionelle Anleger und befindet sich aktuell im Fundraising. Der Fonds investiert sowohl in Projektentwicklungen und Bauträgermaßnahmen als auch in Bestandsimmobilien, die eine Partizipation an aktiver Wertschöpfung ermöglichen (z.B. Value Add-Objekte). Im Fokus sind Ballungszentren im gesamten deutschsprachigen Raum, vor allem in Deutschland. Zum Anlagespektrum gehören erstrangig besicherte Debt-Instrumente ebenso wie Junior Debt- oder Mezzanine-Tranchen. Das Zielvolumen des Fonds liegt bei mindestens 200 Mio. Euro, das Vehikel ist nach Luxemburger Recht aufgelegt und für die Belange steuerpflichtiger und steuerbefreiter institutioneller Investoren optimiert.
Individualmandate
Individualmandate
Für größere institutionelle Anleger bietet die BF.capital Individualmandate mit dem Investmentfokus auf Whole-Loan-Darlehen oder Mezzanine an. Jüngstes Beispiel ist ein Whole Loan-Mandat über 300 Mio. Euro für einer namenhafte deutschen Versicherung. Die Mandate können nach eigenen Vorstellungen und individuellen Vorgaben auf die jeweiligen Bedürfnisse des einzelnen Investors oder der Investorengruppe zugeschnittenen werden. Das garantiert eine hohe Flexibilität und entsprechende Gestaltungsmöglichkeiten.
Einzeltransaktionen
Einzeltransaktionen
Die BF.capital ermöglicht institutionellen Investoren über geeignete Produkt- und Abwicklungspartner auch für den Direktbestand (eigene Bilanz) Engagements in der gewerblichen Immobilienfinanzierung. Der Fokus liegt insbesondere auf erstrangig besicherten Senior-Finanzierungen, die in Form von Schuldscheindarlehen oder Verbriefungen (Schuldverschreibungen) verpackt werden können.
Beratung
Beratung
Darüber hinaus berät BF.capital institutionelle Investoren bei den verschiedenen Investitionsmöglichkeiten in die Assetklasse Real Estate Debt. Dabei erstreckt sich das Spektrum sowohl auf die Beratung und Analyse bestehender Finanzierungsportfolien als auch auf die Strukturierung von Neuanlagen. Das Leistungsspektrum der BF.capital umfasst dabei insbesondere die Prüfung der zu finanzierenden Projekte, die Unterstützung der Investoren bei Due Diligence, Strukturierung sowie der Auswahl der Dienstleister zur Erfüllung der jeweiligen regulatorischen Anforderungen.
Geschäftsführung

Geschäftsführer

Manuel Köppel ist Geschäftsführer der BF.capital und verantwortet insbesondere die Transaktionsstrukturierung und -abwicklung. Des Weiteren übernimmt er die Folgebetreuung inklusive Risikomanagement im Bereich Investitionen in Equity- und Mezzaninetranchen und Investoren-Reporting. Seit 2014 ist er zudem CFO der Muttergesellschaft BF.direkt AG, einem unabhängigen Spezialisten für die Finanzierung wohnwirtschaftlicher und gewerblicher Immobilienprojekte.

Geschäftsführer

Jan von Graffen ist seit 1. Juli 2019 bei der BF.capital und verantwortet den Bereich Institutional Relationship Management. Er ist ausgewiesener Experte auf dem Gebiet der institutionellen Kapitalanlage und in der Zielgruppe bestens vernetzt. Vor seinem Eintritt in die BF.capital war er im „Alte Leipziger – Hallesche Konzern“ Zentralbereichsleiter Renten / Cash. Weitere Stationen waren u.a. der Continentale Versicherungsverbund sowie die Süddeutsche Krankenversicherung a.G.
Assets under Management
Der kumulierte Track Record der BF.direkt AG und
Tochtergesellschaften umfasst mehrere Milliarden Euro
News

Pressekontakt
c/o RUECKERCONSULT GmbH
Daniel Sohler
T +49 (0)30 / 28 44 987 49
fbuyre@ehrpxrepbafhyg.qr
Pressemeldungen
28.03.2022
Kommentar Jan von Graffen, Absolut/private, März 2022
Real Estate Debt: Aus der Nische in den Fokus
Die Asset-Klasse Real Estate Debt erlebt derzeit einen Boom. Dafür gibt es mehrere Gründe: Institutionelle Investoren suchen im Niedrigzinsumfeld händeringend nach Rendite. Zudem ziehen sich die Banken – teil weise als Folge der Pandemie – aus dem Finanzierungsmarkt zurück. Während der LTV von Senior-Tranchen vor Corona in der Regel bis zu 60 % reichte, sank dieser seitdem auf eine Spanne von 50– 55 %. Im Gegenzug steigt der Marktanteil der Kreditfonds. Experten schätzen das gesamte Volumen dieser Fonds auf rund 180 Mrd. Euro und erwarten ein starkes Wachstum in den kommenden Jahren.
Zwischen den institutionellen Investoren gibt es in Bezug auf Real Estate Debt große Unterschiede. Vor allem Pensionskassen und Versorgungswerke waren die ersten, die sich in der Asset Klasse Real Estate Debt engagiert haben. Dies liegt im Wesentlichen daran, dass diese Investorengruppe aus regulatorischer Sicht freier in der Portfolioallokation ist. Das Gros der Versicherungen hat sich dagegen bis 2019 eher abwartend verhalten, dann erfolgte jedoch ein Umdenken. Heute ist bereits ein Großteil der Versicherungen in Real Estate Debt investiert. Auch aufseiten der Sparkassen und Volksbanken wächst das Interesse, einen Teil der Eigenanlagen (Depot-A) in Real Estate Debt zu investieren, da der Ertrags druck bei den Instituten hoch ist. Allerdings sind die Banken zögerlich, da sie parallel auch als Senior-Finanzierer aktiv sind und eine Inhouse-Konkurrenzsituation vermeiden wollen.
Welchen Herausforderungen müssen sich Investoren beim Aufbau eines Real Estate-Debt-Exposures stellen? Da spezielles Know-how notwendig ist, können nur wenige große Anleger direkt Kredite von ihrer Bilanz in Form einer Anleihe oder eines Schuldscheindarlehens vergeben. Daher geht der Trend zu Fondslösungen. In den vergangenen Jahren kamen neue spezialisierte Anbieter auf den Markt. Für die Investoren ist dies ein Vorteil, da sie so kein eigenes Know-how aufbauen müssen. Die Herausforderung besteht aktuell eher darin, den richtigen Fondsanbieter auszuwählen. Große Investoren gehen so weit, dass sie Asset Manager mit Individualmandaten beauftragen, weil sie auf diese Weise eine individuell ausgearbeitete Real-Estate-Debt-Strategie verfolgen können.
Trotz des Wachstums in der jüngeren Vergangenheit ist der Anteil von Real Estate Debt in den institutionellen Gesamtportfolios immer noch relativ gering, geschätzt auf durchschnittlich unter 1,0 % – wobei die Versorgungswerke höhere Anteile aufweisen. Versicherungen und Banken befinden sich dagegen in der Aufbauphase und haben niedrigere Quoten. Ein großer Vorteil von Real Estate Debt ist, dass die Asset-Klasse nicht in die aufsichtsrechtliche Immobilienquote fällt. Die Quoten für Eigenkapitalinvestments in Immobilien sind nämlich häufig voll. Da viele Investoren aber weiter in Immobilien investieren wollen oder müssen, sind Fremdkapitalinvestments ein Ausweg.
Diese werden regulatorisch wie Fixed-Income-Produkte behandelt. Hier ist erstens noch Platz und zweitens bedeutet das, dass die Investoren weniger Eigenkapitalpuffer bilden müssen.
Ein Blick ins Ausland zeigt, wohin die Reise in den kommenden Jahren gehen könnte: Sowohl im UK als auch in den USA ist die Asset-Klasse Real Estate Debt seit Jahren etabliert. Dort ist der Marktanteil an nicht Bank-gebundenen Finanzierern zweieinhalb bzw. vier Mal so groß wie in Deutschland. Wenn die Entwicklung hierzulande auch nur teilweise aufholt – und derzeit sieht alles danach aus –, wird Real Estate Debt in den kommenden Jahren kräftig weiterwachsen.
11.03.2022
Real Estate Debt tritt aus seiner Nische heraus - Ein Beitrag aus der Immobilien Zeitung Nr. 10/2022
von
Ulrich Schüppler
Alternative Finanzierer wie Versicherer und Debt-Fonds stoßen seit einiger Zeit in die gewerbliche Immobilienfinanzierung vor. Vier Experten sprachen vergangene Woche auf einer virtuellen Konferenz darüber, was diesen Trend befeuert – und waren sich einig, dass er sich fortsetzen wird.
Derzeit entdecken laufend neue Investoren das Thema Commercial Real Estate Debt für sich. Daraus ergibt sich eine gewisse Intransparenz, stellt Steffen Hartmann fest, Abteilungsleiter Transaction & Strategy Real Assets bei Helaba Invest. „Der Markt für Real Estate Debt ist vergleichsweise jung“, sagt er. Das
gelte insbesondere für Kontinentaleuropa.
Der Weltmarkt für Private Real Estate Debt wuchs pro Jahr um 20%
Weltweit umfasste der Markt für Real Estate Debt 2021 laut Hartmann rund 80 Mrd. USD – mindestens. „Das Dunkelfeld ist hoch“, weiß der Helaba-Invest-Stratege. Zuletzt wuchs der Markt um gut 20% im Jahr, weiteres Wachstum sieht Hartmann als unvermeidlich an: „Wir gehen davon aus, dass durch die Folgen der Corona Pandemie, zusätzliche Verwerfungen wie den Ukraine-Konflikt und mehr Regulierung die Beleihungsausläufe bei den Banken weiter sinken werden.“ Nach der Finanzkrise von 2009 haben die Banken ihre Beleihungsausläufe im Immobiliensegment schrittweise reduziert, typischerweise bis aufetwa 60% vor der Corona-Pandemie. Hartmann hält mittelfristig eine Reduktion auf 55% für möglich. Laut einer von ihm zitierten Studie des Beratungsunternehmens PwC (Emerging Trends in Real Estate 2022) erwarten drei Viertel der Befragten, dass Debt-Fonds im laufenden Jahr ihr Geschäft ausweiten.
„Die Lücke, die die Banken hinterlassen, indem sie einzelne Assetklassen nicht mehr finanzieren, müssen durch andere Finanzierer geschlossen werden“, erläutert Hartmann. Bisher gelingt das allerdings nicht vollständig. Debt-Fonds etwa meiden ebenfalls bestimmte Assetklassen, wenn ihnen das Risiko zu hoch erscheint.
Insgesamt biete Real Estate Debt für Investoren jedoch ein attraktives Rendite-Risiko-Profil, denn im Gegensatz zu anderen Anlageformen kann der Investor mit einer festen Zinszahlung kalkulieren, dabei aber gegenüber anderen Fixed-Income-Investments eine Prämie für die Komplexität und mangelnde Liquidität der
Anlage vereinnahmen.
„Der Haupttreiber für die Investoren ist sicherlich die Niedrigzinssituation“, bestätigt Jan von Graffen, Geschäftsführer bei BF Capital. Auch wenn die Zinsen derzeit am langen Ende ansteigen, ändere das nichts daran, dass andere festverzinsliche Anlageformen für den Investor wenig auskömmlich sind. Selbst Banken und
Sparkassen legen ihr freies Kapital inzwischen lieber in Debt-Fonds an, als bei der EZB Strafzinsen zu zahlen. Allerdings ist diese Bewegung laut von Graffen noch zögerlich, da die Kreditinstitute wohl befürchten, auf diese Weise am Ende ihrem hauseigenen Kreditgeschäft in die Parade zu fahren.
Nach von Graffens Beobachtung haben sich die Versicherer bei Investments in Real Estate Debt lange zurückgehalten. „Das hat sich in den letzten zwei bis drei Jahren massiv geändert“, sagt der BF-Capital-Geschäftsführer, der in früheren Stationen seiner Karriere unter anderem beim Continentale-Versicherungsverbund
und der Süddeutschen Krankenversicherung tätig war. Mittlerweile seien über 90% der Versicherer entweder bereits in der neuen Assetklasse investiert oder würden sich mit einem solchen Investment zumindest intensiv auseinandersetzen. Nur wenige Versicherer begeben Immobilienkredite direkt aus ihrer Bilanz, denn die personellen Ressourcen für dieses Geschäft sind im Regelfall knapp bemessen und neue Mitarbeiter nur schwer zu bekommen. Stattdessen bevorzugen größere Versicherer Individualmandate (Club-Deals), bei denen die Strategie des Investments an die individuelle Risikoneigung angepasst werden kann. Kleinere investieren mittels Debt-Fonds.
Versicherer profitieren davon, dass Real Estate Debt regulatorisch nicht auf ihre Immobilienquote angerechnet wird und sie auf diese Weise ihr Exposure in Richtung des als attraktiv wahrgenommenen Immobilienmarkts weiter erhöhen können. Nach von Graffens Beobachtung tendieren die meisten Versicherer dazu, 2% bis 3%
in ihrer Asset-Allocation für Real Estate Debt zu reservieren. Versorgungswerke und Pensionskassen hätten teilweise schon höhere Quoten erreicht.
„Real Estate Debt ist ein Nischenprodukt, das zunehmend aus seiner Nische heraustritt“, bestätigt Manuel Köppel, von Graffens Geschäftsführerkollege bei BF Capital. Für die Kreditnehmer böten alternative Finanzierer den Vorteil, dass sie gerade in der Frühphase von Projekten schneller agieren könnten als Banken. Für die Debt-Fonds, die sich auf die Mezzanine-Tranche konzentrieren, sei wiederum das klassische Bestandsfinanzierungsgeschäft der Banken nicht attraktiv. „Eine Konkurrenzsituation zwischen den Banken und den Debt-Fonds sehe ich nicht“, betont Köppel. Aus seiner Erfahrung heraus laufe die Zusammenarbeit zwischen Banken und alternativen Finanzierern in der Regel sehr gut.
Die meisten Debt-Fonds streben nach Köppels Beobachtung bisher keine Finanzierung ganz ohne Bank an, das passe nicht in ihr Profil. In den Fällen, in denen für den Kreditnehmer sowohl eine Finanzierung mittels Debt-Fonds als auch mittels Bank möglich ist, gewinnt laut Köppel oft die Bank, da diese sich günstiger refinanzieren kann und daher die besseren Konditionen bietet.
In den USA haben alternative Finanzierer 40% Marktanteil
Thomas Gütle, geschäftsführender Gesellschafter von Primera Advisors, erwartet in den kommenden Jahre im Zuge von anstehenden Refinanzierungen von Immobilienkrediten allerdings deutliche Verschiebungen von den Banken zu den Debt-Fonds, das zeige die Entwicklung in Großbritannien und den USA. Während in Europa nur etwa 10% aller gewerblichen Immobilienkredite über alternative Finanzierer dargestellt werden, sind es in UK 25% und in den USA 40%. Dort agieren inzwischen große Vermögensverwalter wie Blackrock im Markt.
Die angelsächsischen Banken haben seit der Finanzkrise wesentlich schneller Volumen an alternative Finanzierer abgegeben als jene in Kontinentaleuropa. „In Deutschland wurde der rechtliche Rahmen erst 2016 geschaffen“, sagt Gütle. Erst ab da habe der deutsche Real-Estate-Debt-Markt Fahrt aufgenommen. Gütle erwartet, dass der von den alternativen Finanzierern übernommene gewerbliche Immobilienkreditbestand in Kontinentaleuropa in den kommenden Jahren von derzeit 180 Mrd. Euro auf 350 Mrd. bis 400 Mrd. Euro zulegt. Wichtigste Zielländer europäischer Real-Estate-Debt-Fonds sind die großen Immobilienmärkte Frankreich und Deutschland.
11.03.2022
Real Estate Debt: Aus der Nische in den Fokus
02.03.2022
Assetklasse Real Estate Debt macht in der Corona-Zeit einen Wachstumssprung
- Fokus der Fonds auf Whole-Loans und Mezzanine
- Zielrenditen (IRRs) bei sechs bis acht Prozent
- Fokus auf Immobilien in Sondersituationen
- Vor allem Versicherungen springen derzeit auf den Zug auf
Berlin / Stuttgart, den 2. März 2022 – Real Estate Debt Funds gewinnen bei institutionellen Investoren erheblich an Bedeutung. Diese Entwicklung begann schon nach der Finanzkrise, sie hat sich durch die Corona-Pandemie aber noch einmal beschleunigt. Hauptgründe für diesen Wandel sind die gestiegene Zurückhaltung der Banken seit Pandemiebeginn und das unverändert anhaltende Niedrigzinsumfeld. Der Fokus liegt dabei auf Whole-Loan- und Mezzanine-Fonds. Das Senior-Segment spielt dabei nur eine untergeordnete Rolle. Die Zielrenditen (IRR) liegen im Whole-Loan-Bereich bei sechs Prozent und im Mezzanine- bzw. Preferred-Equity-Bereich bei acht Prozent. Vor allem Versicherungen wenden sich seit zwei Jahren der Assetklasse Real Estate Debt zu. Sparkassen und Volksbanken bewegen sich auch, aber zögerlicher. Kreditfonds finanzieren in der Regel Immobilien in Sondersituationen – also Projektentwicklungen, Grundstücksankäufe oder Value-Add-Objekte. Deutschland hinkt beim Thema Real Estate Debt hinterher. In den USA und auch im Vereinigten Königreich ist das Segment schon seit Jahren etabliert.
Dies sind die Kernergebnisse der heutigen Online-Pressekonferenz „Run auf Real Estate Debt – Warum Institutionelle aktuell auf diese Assetklasse setzen“, an der Dr. Steffen Hartmann, Abteilungsleiter Transactions & Strategy Real Assets bei Helaba Invest, Jan von Graffen, Geschäftsführer BF.capital, Manuel Köppel, ebenfalls Geschäftsführer BF.capital, sowie Thomas Gütle, Geschäftsführender Gesellschafter bei Primera Advisors, teilnahmen.
Zunächst schildert Dr. Steffen Hartmann die Veränderungen im Verhalten der Banken in den vergangenen Jahren: „Bereits nach der Finanzkrise 2007 / 2008 haben die Banken die Beleihungsausläufe von Seniortranchen von 80 bis 90 Prozent auf bis zu 60 Prozent des Immobilienwertes reduziert. Die Folgen der Corona-Pandemie sowie weiter zunehmende Regulierung der Banken lassen eine weitere Reduzierung der Beleihungsausläufe auf 50 bis 55 Prozent erwarten. Diese Finanzierungslücke muss durch alternative Kapitalgeber, z.B. Real Estate Private Debt Funds, gefüllt werden.“ So ist Real Estate Debt innerhalb der Immobilienportfolios institutioneller Investoren seit 2012 mit einem durchschnittlichen jährlichen Plus von rund 20 Prozent auch das größte Wachstumsfeld, wenngleich auch von einem vergleichsweise niedrigen Niveau kommend. Der Fokus liegt dabei vielfach auf den Segmenten Whole-Loan und Mezzanine. Zu den Renditen sagt Hartmann: „Die Renditen hängen natürlich stark von der Strategie der Fonds ab. Im Median liegen die IRRs (Internal Rate of Return) bei knapp zwei Prozent im Senior-Bereich, bei rund sechs Prozent im Whole-Loan-Bereich und bei über acht Prozent im Mezzanine- bzw. Preferred-Equity-Segment.“
Real Estate Debt ist ein Ausweg für volle Immobilienquoten
Jan von Graffen, der in seiner Laufbahn 16 Jahre für institutionelle Häuser tätig war, geht in der Folge auf die Situation der Profi-Investoren ein. Auch er beobachtet seit ca. zwei Jahren ein deutliches Anziehen der Investitionen in die Asset-Klasse. Von Graffen sagt: „Während Versorgungswerke und Pensionskassen bereits früher offen für Real Estate Debt waren, ziehen die Versicherungen seit etwa 24 Monaten nach. Auch Sparkassen und Volksbanken nähern sich dem Thema – wenn auch mit mehr Zurückhaltung.“
Zu den Motiven der Investoren sagt von Graffen: „Der Hauptgrund für die Hinwendung zu Real Estate Debt ist das Niedrigzinsumfeld und die Suche nach Rendite. Aber es gibt auch andere Gründe wie den im Vergleich zu Eigenkapitalfonds schnelleren Kapitalabruf. Hinzu kommt: Real Estate Debt fällt nicht in die aufsichtsrechtliche Immobilienquote. Diese ist nämlich bei vielen Investoren bereits voll. Real Estate Debt wird regulatorisch wie ein Fixed-Income-Produkt behandelt.“
Manuel Köppel, verantwortlich für die Kreditfonds der BF.capital, berichtet aus der Praxis: „Für Kreditfonds ist die klassische Bestandfinanzierung meist nicht attraktiv. Interessant sind dagegen Wertschöpfungs- und Sondersituationen wie beispielsweise Ankaufsfinanzierungen, Projektentwicklungen mit gesichertem, aber entwicklungsfähigem Baurecht oder Value-Add-Objekte mit größeren Leerständen. Debt Funds können in solchen Situationen häufig schneller und flexibler als Banken agieren.“
Über welche Mechanismen sichern Debt Funds ihr ausgereichtes Kapital ab? Köppel dazu: „In der Regel wird eine nachrangige Grundschuld eingetragen, und die Anteile an der Objektgesellschaft werden verpfändet. Des Weiteren werden Covenants vereinbart, die im Fall von Abweichungen bei der Projektentwicklung ein frühzeitiges Eingreifen erlauben. Wichtig ist außerdem ein Intercreditor-Agreement, das die Zusammenarbeit mit dem Senior-Kreditgeber regelt.“
In den USA und im Vereinigten Königreich ist Real Estate Debt schon lange etabliert
Im angelsächsischen Ausland sind Debt Funds bereits seit langem deutlich etablierter als in Deutschland. Thomas Gütle dazu: „In den USA ist Real Estate Debt seit Jahrzehnten eine etablierte Assetklasse. Der Marktanteil nicht bankgebundener Kreditgeber ist dort viermal höher als in Europa. In Europa ist der Markt im Vereinigten Königreich am weitesten fortgeschritten. Dort ist der Anteil nicht bankgebundener Kreditgeber zweieinhalbmal so hoch wie im restlichen Europa. Die große Mehrheit der Marktteilnehmer erwartet, dass die Entwicklung in Kontinentaleuropa nachzieht, da die Banken ihr Immobiliengeschäft weiter reduzieren und alternative Kreditgeber ihren Marktanteil im Gegenzug weiter ausbauen. Wenn sich deutsche institutionelle Investoren für ausländische Immobilienkreditfonds entscheiden, dann bevorzugen sie im ersten Schritt meist diversifizierte Produkte, die in mehreren europäischen Ländern und über verschiedene Sektoren hinweg investieren. Dabei ist es wichtig, Manager auszuwählen, die umfassende Expertise im Debt- und Immobilienbereich mitbringen sowie über ein gutes direktes Deal-Sourcing-Netzwerk verfügen.“
11.11.2021
BF.capital Real Estate Debt Fund hat bereits Kredite von knapp 100 Mio. Euro vergeben
- Kreditfonds hat nur ein Vierteljahr nach zweitem Closing sieben Darlehen ausgereicht
- Portfoliozusammensetzung strategiekonform und mit attraktiver Rendite-Risiko-Relation.
- Ausschüttungsrendite im Zielkorridor erwartet
Stuttgart, der 11. November 2021 – Die BF.capital GmbH, Tochtergesellschaft der BF.direkt AG und Investmenthaus für institutionelle Investoren im Bereich Real Estate Debt, hat über ihren Kreditfonds, den BF.capital Real Estate Debt Fund, zum Geschäftsjahresende am 30. September 2021 bereits sieben Darlehen ausgereicht. Bei vier davon handelt es sich um Whole Loans, drei sind Mezzanine-Darlehen. Die Kredite kommen zusammen auf ein Volumen von knapp 100 Mio. Euro.
Der durchschnittliche Loan-to-Value des bisherigen Kreditportfolios bleibt unter 75 Prozent und damit etwas defensiver als möglich. Dennoch rechnet BF.capital auf Grundlage der Kennzahlen für das aktuelle Portfolio mit einer Ausschüttungsrendite im ursprünglich avisierten Zielkorridor von 5 bis 6 Prozent p.a.
Manuel Köppel, Geschäftsführer der BF.capital, sagt: „Damit bieten wir unseren Anlegern ein sehr attraktives Risiko-Rendite-Verhältnis. Auch mit der Portfoliozusammensetzung liegen wir voll im Plan, denn unser Debt Funds will je etwa zur Hälfte Whole Loans und Mezzanine-Kredite vergeben.“
Jan von Graffen, Geschäftsführer der BF.capital, kommentiert: „Mit dem zweiten Closing des Debt Funds im Sommer hatten wir Kapitalzusagen in Höhe von rund 200 Mio. Euro beisammen. Trotz der herausfordernden Corona-Zeiten haben wir damit unser Zielvolumen in relativ kurzer Zeit überschritten. Zudem haben wir es geschafft, in nur einem Vierteljahr fast die Hälfte der Gelder wieder auszureichen. Über diese hohe Abrufgeschwindigkeit freue ich mich sehr.“
BF.capital ist ein Investmenthaus für institutionelle Investoren, dessen Fokus auf kapitalmarktorientierten Beratungsleistungen rund um die gewerbliche Immobilienfinanzierung liegt. Auf diesem Gebiet strukturiert das Unternehmen über Produkt- und Abwicklungspartner Real Estate Debt Investments für institutionelle Investoren. Das Leistungsspektrum der BF.capital umfasst insbesondere die Prüfung der zu finanzierenden Projekte sowie die Unterstützung der Investoren bei Due Diligence, Strukturierung sowie der Auswahl der Dienstleister zur Erfüllung der jeweiligen regulatorischen Anforderungen. Die Dienstleistung der BF.capital richtet sich an Versicherungen, Pensionskassen, Fonds, Family Offices und andere institutionelle Investoren. Für die Anbindung und Vorauswahl der Transaktionen nutzt die BF.capital neben eigenen Ressourcen auch das Knowhow, das Netzwerk sowie den Marktzugang der Muttergesellschaft BF.direkt AG. Die BF-Gruppe arrangiert regelmäßig ein Kreditvolumen von über 1 Mrd. Euro p.a. und begleitet damit ein jährliches Transaktionsvolumen von über 1,5 Mrd.
29.10.2021
BF.capital Real Estate Debt Fund reicht Whole-Loan-Darlehen im Volumen von 40 Mio. Euro aus
- Darlehen wird vom BF.capital Real Estate Debt Fund an die CENTRUM Gruppe ausgereicht
- Kapital fließt in die Revitalisierung einer Düsseldorfer Gewerbeimmobilie
- Laufzeit beträgt 24 Monate
Stuttgart, der 29. Oktober 2021 – Die BF.capital GmbH, Tochtergesellschaft der BF.direkt AG und Investmenthaus für institutionelle Investoren im Bereich Real Estate Debt, hat für ihren Kreditfonds, den BF.capital Real Estate Debt Fund, ein großvolumiges Whole-Loan-Darlehen ausgereicht. Der Kredit beläuft sich auf 40 Mio. Euro, Darlehensnehmer ist der Entwickler CENTRUM Gruppe aus Düsseldorf. Das Kapital fließt in die umfassende Weiterentwicklung einer Bestandsgewerbeimmobilie in 1A-Lage in Düsseldorf. Die Darlehenslaufzeit beträgt 24 Monate zuzüglich Verlängerungsoption.
Jan von Graffen, Geschäftsführer der BF.capital, kommentiert: „Wir haben im Sommer Kapitalzusagen für unseren Kreditfonds in Höhe von rund 200 Mio. Euro erhalten. Ich freue mich, dass wir die zugesagten Gelder nun rasch in qualitativ hochwertige Projekte investieren können. Die CENTRUM Gruppe ist ein renommierter Entwickler mit einem guten Track Record.“
Thorsten Schwertel, CFO der CENTRUM Gruppe, ergänzt: „Die BF.capital hat für unser Vorhaben in Düsseldorf ein maßgeschneidertes Finanzierungskonzept entwickelt, das uns bei den Entwicklungsplänen für das Areal optimal unterstützt. Die Abwicklung war sehr professionell und ich gehe davon aus, dass wir weitere Projekte gemeinsam realisieren werden.“
Manuel Köppel, Geschäftsführer der BF.capital, fügt hinzu: „Düsseldorf ist ein spannender Markt für Projektfinanzierungen, den wir sehr gut kennen. Die BF.capital hat bereits in der ersten Jahreshälfte ein Schuldscheindarlehen mit einem Volumen von 60 Mio. Euro für ein Gewerbeobjekt der CENTRUM-Gruppe in Düsseldorf arrangiert und finanziert aus ihren verschiedenen Fonds auch wohnwirtschaftliche Projekte in der nordrheinwestfälischen Landeshauptstadt.“
07.09.2021
BF-Gruppe berät PREIG AG bei der Platzierung eines Schuldscheindarlehens
- Volumen von 16 Mio. Euro wird von mehreren Pensionskassen gezeichnet
- BF.real estate finance begleitet Vermittlung
- BF.capital übernimmt institutionelle Platzierung
Stuttgart, den 7. September 2021 – Die BF-Gruppe, Spezialist für die Finanzierung wohnwirtschaftlicher und gewerblicher Immobilienprojekte, hat den Projektentwickler und Bestandshalter PREIG AG bei der Platzierung eines Schuldscheindarlehens im Volumen von 16 Mio. Euro begleitet. Dabei beriet die BF.real estate finance GmbH bei der Vermittlung der Finanzierung. Die Schwestergesellschaft BF.capital GmbH übernahm das investorengerechte Setup des Darlehens und die institutionelle Platzierung. Gezeichnet wurde das Schuldscheindarlehen von mehreren Pensionskassen. Mit dem Kapital soll ein Umnutzungs- und Neubauvorhaben in Berlin-Zehlendorf finanziert werden.
Manuel Köppel, Geschäftsführer der BF.capital, kommentiert: „Wir beobachten derzeit einen starken Anstieg der Nachfrage von institutionellen Investoren nach Real Estate Debt Investments wie u.a. Schuldscheindarlehen. Umnutzungen wie beim Projekt in Berlin Zehlendorf sind ein häufiger Fall, bei dem solche Finanzierungen zum Einsatz kommen. Ich freue mich besonders, dass bei dieser Transaktion der gesamte Leistungsumfang der BF.direkt-Gruppe zur Anwendung kam.“
21.07.2021
BF.capital vermeldet zweites Closing des BF.capital Real Estate Debt Funds
- Zugesagtes Kapital des Fonds überschreitet das Zielvolumen von 200 Mio. Euro
- Mittel des ersten Closings sind bereits weitgehend investiert
Stuttgart, der 21. Juli 2021 – Die BF.capital GmbH, Tochtergesellschaft der BF.direkt AG und Investmenthaus für institutionelle Investoren im Bereich Real Estate Debt, kann das zweite Closing des ‚BF.capital Real Estate Debt Fund‘ vermelden. Insgesamt haben die Investoren damit über 200 Mio. Euro fest zugesagt. Damit wurde das avisierte Zielvolumen überschritten.
Manuel Köppel, Geschäftsführer der BF.capital, kommentiert: „Uns ist es trotz eines herausfordernden Marktumfeldes in der Folge der Pandemie gelungen, nur sechs Monate nach dem ersten Closing eine zweite Kapital-Tranche fest anzubinden und unser Mindestziel zu erreichen. Die Mittel aus dem ersten Closing sind bereits weitgehend investiert. Dabei konnten wir strategiekonform eine etwa hälftige Mischung von Mezzanine- und Whole-Lean-Darlehen ausreichen. Zu den finanzierten Projekten gehört beispielsweise der Ankauf eines wohnwirtschaftlichen Entwicklungsgrundstücks mit bestehendem B-Plan im Berliner Speckgürtel. Ein anderes Beispiel ist der Erwerb eines Grundstücks in Düsseldorf, das derzeit noch mit einem Gewerbeobjekt bebaut ist. Dieses soll abgerissen werden und einer gemischten, überwiegend wohnwirtschaftlichen Nutzung zugeführt werden.“
Jan von Graffen, ebenfalls Geschäftsführer der BF.capital, ergänzt: „Ich freue mich über das große Vertrauen der Anleger – insbesondere in den aktuell herausfordernden Zeiten. Es handelt sich bei den Investoren um verschiedene Arten von institutionellen Anlegern – Pensionskassen, Versicherungen und Banken. Die Heterogenität der Anleger zeigt, dass der Fonds eine attraktive Anlagestrategie verfolgt. Das Vehikel ist im zweiten Halbjahr weiter offen für Anlegergelder. Wir streben ein drittes Closing gegen Ende des Jahres an und befinden uns hier bereits in Gesprächen mit Investoren.“
Der Fonds vergibt Whole-Loan- und Mezzanine-Darlehen an Projektentwickler und andere Immobilieninvestoren zur Finanzierung von Wertschöpfungsaktivitäten in Deutschland. Zum Investmentspektrum zählen sowohl Grundstücksankaufsfinanzierungen mit dem Ziel der Baurechtsoptimierung oder Umnutzung als auch die darauffolgende Wertschöpfungsphase der Projektrealisierung und des Baus bzw. Umbaus. Die Grundlaufzeit des Fonds beträgt sieben Jahre, wobei die einzelnen Darlehen kürzere Durationen haben und revolvierend investiert werden. Insgesamt wird durch die Mischung von Mezzanine-Kapital und Whole-Loans eine Ausschüttungsrendite von 5 bis 6 Prozent p.a. angestrebt.
Die BF.capital GmbH verwaltet aktuell Assets im Bereich Real Estate Debt von über 500 Mio. Euro. Neben dem BF Real Estate Debt Funds managt das Investment-Haus noch ein 300 Mio. Euro umfassendes Mandat einer großen deutschen Versicherung.
01.06.2021
BF.capital engagiert Tobias Kühnle als Investment Manager
·Kühnle verstärkt die Kompetenzen im Bereich Real Estate Debt
·BF.capital setzt Wachstumskurs auch beim Personal fort
Stuttgart, der 01. Juni 2021 – Die BF.capital GmbH, Tochtergesellschaft der BF.direkt AG und Investmenthaus für institutionelle Investoren im Bereich Real Estate Debt, stellt Tobias Kühnle (29) als Investment Manager ein. Zu seinen Aufgaben gehört die Projektverantwortung und -koordination bei der Arrangierung und Betreuung von Whole-Loan- und Mezzanine-Darlehen für die von BF.capital beratenen Kreditfonds. Kühnle kann hierfür auf seine mehrjährigen Erfahrungen im Immobilienkreditgeschäft, zuletzt als Investment Associate für Real-Estate-Debt, aufbauen. Die BF.capital schafft mit der personellen Verstärkung die Voraussetzungen für den weiteren Wachstumskurs. Im Jahr 2020 gewann das Investment-Haus im Bereich Real Estate Debt ein großvolumiges Mandat einer deutschen Versicherung und legte zudem einen Fonds für institutionelle Investoren auf.
Manuel Köppel, Geschäftsführer der BF.capital GmbH, kommentiert: „Die BF.capital ist zuletzt stark gewachsen. Die Erfahrungen von Tobias Kühnle im Bereich Immobilienkreditfonds sind für uns sehr wertvoll und sorgen dafür, die hohe Qualität unserer Produkte weiterhin sicherzustellen. Trotz Corona-Pandemie sind wir mit Blick auf das zweite Halbjahr 2021 zuversichtlich für unser Real-Estate-Debt-Geschäft. Aktuell verwalten wir in diesem Bereich Assets von über 500 Mio. Euro.“
Kühnle war seit 2017 rund vier Jahre bei Flins Capital Partners in München tätig. Er ist ausgebildeter Bankkaufmann und studierte an der Hochschule Biberach „University of Applied Sciences“ Betriebswirtschaftslehre mit dem Schwerpunkt „Bau und Immobilien“.
11.01.2021
Erstes Closing für den BF Real Estate Debt Fund
• Vier institutionelle Investoren sagen mittleren zweistelligen Millionenbetrag zu
• Kombination von Whole-Loan- und Mezzanine-Anteil stößt auf großes Investoreninteresse
• BF.capital festigt Position als institutioneller Investment Manager für Real Estate Debt
Stuttgart, der 11. Januar 2021 – Die BF.capital GmbH, institutionelles Investmenthaus für Real Estate Debt, kann das erste Closing für ihren BF Real Estate Debt Fund vermelden. Vier institutionelle Investoren – darunter eine mittelgroße Versicherungsgesellschaft – haben einen mittleren zweistelligen Millionenbetrag fest zugesagt. Der Fonds vergibt Whole-Loan- und Mezzanine-Darlehen an Projektentwickler und andere Immobilieninvestoren zur Finanzierung von Wertschöpfungsaktivitäten. Zum Investmentspektrum zählen sowohl Grundstücksankaufsfinanzierungen mit dem Ziel der Baurechtsoptimierung oder Umnutzung als auch die darauffolgende Wertschöpfungsphase der Projektrealisierung und des Baus bzw. Umbaus. Die Grundlaufzeit des Fonds beträgt sieben Jahre, wobei die einzelnen Darlehen kürzere Durationen haben und revolvierend investiert werden. Insgesamt wird durch die Mischung von Mezzanine-Kapital und Whole-Loans eine Ausschüttungsrendite von 5 bis 6 Prozent angestrebt.
Jan von Graffen, Geschäftsführer der BF.capital und Hauptverantwortlicher für die Investorenbetreuung, kommentiert: „Das erste Closing bei einem neuen Fonds ist immer das Schwierigste. Nachdem wir bereits ein Individualmandat für Whole-Loan-Finanzierungen mit einem Capital Commitment von 300 Mio. Euro einer großen Versicherung 2020 umgesetzt haben, freuen wir uns besonders über das rege Anlegerinteresse für unseren Poolfonds, das wir nun zum Jahresende ebenfalls in feste Commitments überführen konnten. Parallel dazu befinden wir uns mit einer zweistelligen Zahl an weiteren Investoren in Gesprächen. Insgesamt sind die Rückmeldungen sehr positiv – gerade auch von Investoren, die bislang in der Asset-Klasse Real Estate Debt zurückhaltend waren. Einer der großen Vorteile unseres Fonds ist, dass er nicht in die Immobilienquote fällt. Viele institutionelle Investoren suchen derzeit nach solchen "alternativen“ Immobilieninvestments. Trotz der vergleichsweise hohen Rendite ist unser Fonds relativ sicherheitsorientiert und bewusst in einem mittleren Rendite/Risikoprofil positioniert.“
Die BF.capital will ihren Wachstumskurs 2021 fortsetzen. Manuel Köppel, Geschäftsführer und Chief Investment Officer der BF.capital, führt dazu aus: „Wir sehen weiterhin sehr großes Potenzial bei Real-Estate-Debt-Investments. Wir gehen davon aus, dass wir im Laufe von 2021 weitere Kapitalzusagen für unseren neuen Fonds gewinnen werden. Zusammen mit unserem Whole-Loan-Mandat, bei dem wir bereits rund 200 Mio. Euro investieren konnten, und Schuldscheinstrukturen, die Deal-by-Deal platziert und während der Laufzeit von der BF.capital betreut werden, peilen wir ein deutliches Wachstum der Assets under Management (AuM) von derzeit rd. 400 Mio. Euro in Richtung der ersten Milliarde an. Bei allem angestrebten AuM-Wachstum legen wir weiterhin allergrößten Wert auf die Kreditqualität unserer Portfolien und sehen uns daher mit dem ausgewogenen Rendite/Risikoprofil unserer Produkte im derzeitigen Marktumfeld gut aufgestellt.“
21.09.2020
BF.capital reicht zwei Whole-Loan-Darlehen von insgesamt 50 Mio. Euro aus
- Kapital fließt in Grundstücksankaufsfinanzierungen in Berlin und Rhein-Main
- Erste Tranche eines 300 Mio. Euro umfassenden Mandats einer großen Versicherung
- LTV bei beiden Grundstücksfinanzierungen bei 75 Prozent
- Darlehensnehmer sind die Entwickler Pantera und NORSK Deutschland AG
Stuttgart, der 21. September 2020 – Die BF.capital GmbH, institutionelles Investmenthaus im Bereich Real Estate Debt, hat die ersten beiden Finanzierungen im Rahmen ihres Mandats einer großen deutschen Versicherung ausgereicht. Das Mandat summiert sich auf insgesamt 300 Mio. Euro. Die beiden Whole-Loan-Darlehen belaufen sich zusammen auf rund 50 Mio. Euro. Beide werden für den Ankauf von Entwicklungsgrundstücken verwendet. Damit wird die Finanzierung für den Zeitraum gesichert, bis das Baurecht geschaffen ist. Der LTV (Loan-to-Value) liegt bei jeweils rund 75 Prozent. Die Darlehensnehmer der beiden Kredite sind der Projektentwickler Pantera AG mit Sitz in Köln und der Immobilieninvestor und Projektentwickler NORSK Deutschland AG mit Sitz in Frankfurt.
Eine der Liegenschaften liegt in Berlin. Auf dem Grundstück sollen vorzugsweise Gebäude für medizinische Einrichtungen und damit zusammenhängende Infrastruktur wie kliniknahe Beherbergungen entstehen. Der zweite Baugrund liegt im Großraum Rhein-Main. Dort sind Wohnungen ergänzt um geförderten Wohnungsbau geplant.
Manuel Köppel, Geschäftsführer der BF.capital, erläutert die Hintergründe: „Die beiden Projekte zeigen anschaulich eine typische Situation, in der Whole-Loan-Darlehen zum Einsatz kommen können: Den Ankauf von Grundstücken, wenn die baurechtliche Situation noch weiterzuentwickeln ist, um weitere Potentiale zu heben. Ein wichtiges Kriterium ist dabei, dass wir die Schaffung des Ziel-Baurechts als hinreichend sicher einstufen, so dass die für den Exit und die Rückführung der Finanzierung maßgeblichen Voraussetzungen in der Finanzierungslaufzeit erreicht werden, beispielsweise die Erteilung der Baugenehmigung.“
Jan von Graffen, Geschäftsführer der BF.capital, ergänzt: „Die beiden Beispiele zeigen, wie attraktiv Real-Estate-Debt-Investments für institutionelle Investoren sind. Sie ermöglichen ein Immobilien-Investment mit einer kurzen Laufzeit und einer attraktiven Verzinsung.“
Manuel Köppel nimmt Bezug auf die aktuelle Situation: „Klassische Banken sind in der Corona-Krise zurückhaltender geworden – auch bei soliden Projekten. Das eröffnet uns als alternativem Finanzierer auch Chancen. Mit Whole-Loan-Strukturen können wir in geeigneten Finanzierungssituationen bis zu 80 Prozent des Marktwerts gehen, während klassische Immobilienfinanzierer durch die gesetzlichen sowie ihre internen Beleihungswertvorgaben häufig bei niedrigeren Ausläufen gedeckelt sind.“
05.05.2020
Jan von Graffen wird zum Geschäftsführer der BF.capital bestellt
- Zusammen mit Manuel Köppel führt er künftig die Gesellschaft
- von Graffen verantwortet insbesondere den Vertrieb an institutionelle Investoren
- BF.capital will AuM in den nächsten ein bis zwei Jahren auf 1 Mrd. Euro steigern
Stuttgart, der 5. Mai 2020 – Die BF.capital GmbH, institutionelles Investmenthaus im Bereich Real Estate Debt im Firmenverbund der BF.direkt AG, bestellt Jan von Graffen (44) zum Geschäftsführer. Von Graffen ist seit 2019 bei BF.capital tätig und wird in der neuen Funktion weiterhin den Vertrieb an institutionelle Investoren bzw. das Institutional Relationship Management verantworten. Ihm zur Seite steht Gründungsgeschäftsführer Manuel Köppel, der weiterhin für die Investment-Seite zuständig sein wird, d.h. die Prüfung und Organisation der Vergabe der Finanzierungen und das Portfoliomanagement. Francesco Fedele, der bislang ebenfalls Geschäftsführer der BF.capital war, scheidet aus der Leitung der Gesellschaft aus und wird sich wieder ganz auf seine Tätigkeit als CEO der BF.direkt AG und in diesem Zusammenhang auf die Betreuung der Immobilienkunden und des Bankennetzwerks konzentrieren.
Jan von Graffen, neuer Geschäftsführer der BF.capital, kommentiert: „Ich freue mich sehr über die Bestellung zum Geschäftsführer und bedanke mich bei Manuel Köppel und Francesco Fedele für das in mich gesetzte Vertrauen. Eine meiner zentralen Aufgaben wird das Fundraising für unseren Real Estate Debt Fund sein. Der Fonds soll sowohl in Erstrang- als auch Mezzanine-Finanzierungen investieren und so Wertschöpfung im Rahmen von Projektentwicklungen ermöglichen.“
Manuel Köppel, Geschäftsführer der BF.capital, sagt: „Jan von Graffen hat kürzlich maßgeblich dazu beigetragen, dass wir ein großes Mandat zum Aufbau eines Whole-Loan-Portfolios gewinnen konnten. Das Mandat umfasst bislang 300 Mio. Euro und kommt von einer namhaften Versicherung. Jan von Graffen bringt 16 Jahre Berufserfahrung bei großen institutionellen Investoren mit und ist mit den Bedürfnissen und Entscheidungsprozessen dieser Anlegergruppe bestens vertraut. Er wird uns beim weiteren Ausbau der Gesellschaft optimal unterstützen.“
Neben dem hauseigenen Real Estate Debt Fund und dem Whole Loan-Mandat bietet die BF.capital GmbH institutionellen Investoren weitere Investitionsmöglichkeiten in die Assetklasse Real Estate Debt, insbesondere auch immobilienbesicherte Schuldscheindarlehen. Aktuell managt die BF.capital Assets aus dem Bereich Real Estate Debt, die sich auf rd. 400 Mio.Euro belaufen. „Im Rahmen der Erstinvestitionsphase unseres Whole Loan-Mandats und des
Real Estate Debt Funds wollen wir in den kommenden ein bis zwei Jahren die Assets under
Management auf 1 Mrd. Euro ausbauen“, führt Köppel aus.
Jan von Graffen trat am 1. Juli 2019 als Managing Director in das Unternehmen ein. Er ist ausgewiesener Experte auf dem Gebiet der institutionellen Kapitalanlage und in der Zielgruppe bestens vernetzt. Vor seinem Eintritt in die BF.capital war er im „Alte Leipziger – Hallesche Konzern“ Zentralbereichsleiter Renten/Cash. In dieser Funktion verantwortete er das Management von Assets in einem Volumen von 27 Mrd. Euro. Zudem war er maßgeblich in die strategische und taktische Ausrichtung des Portfolios involviert. Weitere Stationen waren der Continentale Versicherungsverbund sowie die Süddeutsche Krankenversicherung a.G., wo er mehr als elf Jahre tätig war, davon die überwiegende Zeit in Führungspositionen.
Die Nutzung des übersandten Fotos ist nur im Rahmen der Berichterstattung über das Unternehmen BF.capital GmbH gestattet. Bitte geben Sie folgenden Urheber an: BF.direkt AG. Eine Bearbeitung des Fotos darf nur im Rahmen einer normalen Bildbearbeitung erfolgen.
02.04.2020
BF.capital gewinnt Mandat im Volumen von 300 Mio. Euro von Versicherung
- Kapital wird in Form von Whole-Loans in Immobilienprojekte investiert
- Fokus auf Top-Sieben-Städten, Beimischung von Wachstumsstandorten
- Langfristige Zusammenarbeit wird angestrebt
Stuttgart, der 02. April 2020 – Die BF.capital GmbH, Tochtergesellschaft der BF.direkt AG und Investmenthaus für institutionelle Investoren im Bereich Real Estate Debt, hat ein Individualmandat einer namenhaften deutschen Versicherung über 300 Mio. Euro erhalten. Der Investitionsfokus liegt hierbei auf Whole-Loan-Darlehen mit einem LTV bis 80%. Das Mandat ist auf eine unbegrenzte Dauer angelegt und soll somit den Aufbau einer langfristigen Part-nerschaft bilden. Perspektivisch ist eine Aufstockung des Mandats auf 500 Mio. Euro angedacht.
Manuel Köppel, Geschäftsführer der BF.capital GmbH, kommentiert: „Das großvolumige Engagement des Investors zeigt, wie attraktiv Real-Estate-Debt-Investments für institutionelle Investoren sind. Wir werden mit dem Kapital schwerpunktmäßig Immobilienprojekte in den Top-Sieben-Standorten sowie deren Speckgürtel finanzieren. Hinzu kommt eine Beimischung von Wachstums- und Studentenstädten. Der Fokus wird insbesondere auf der Nutzungsart Wohnen, einschließlich Sonderwohnformen mit standardisierten Betriebskonzepten, liegen. Hinzu kommen auch gemischt genutzte Objekte und Quartiere, die weitere Nutzungsarten wie Handel oder sonstige gewerbliche Nutzung beinhalten.“
Das Investmentvehikel wird auf der Luxemburger Debt-Plattform der Versicherung angesiedelt sein. Die BF.capital fungiert dabei über ihre Tochtergesellschaft BF.capital advisory GmbH als Anlageberater für das entsprechende Compartment.
Neben dem genannten Individualmandat bietet die BF.direkt AG verschiedene Investitionsmöglichkeiten in die Assetklasse Real Estate Debt. Dazu zählen beispielsweise der neu aufgelegte hauseigene Real Estate Debt Fund oder immobilienbesicherten Schuldscheindarlehen.
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07.10.2019
SÜDREAL und NOVUM Hospitality schließen Pachtvertrag für Hotel mit 290 Zimmern in Karlsruhe
- Kontrakt hat eine Laufzeit von 20 Jahren
- Neubaukomplex wird ab 2021 in der Karlsruher Oststadt errichtet
- BF.capital strukturiert Grundstücksankaufsfinanzierung
Stuttgart, den 7. Oktober 2019 – Die SÜDREAL Gruppe, Projektentwickler und Asset-Manager für Hotel-, Mikroapartment- und Büroimmobilien, hat mit der Hamburger Hotelgruppe NOVUM Hospitality einen langfristigen Pachtvertrag für ein noch zu errichtendes Hotel in Karlsruhe geschlossen. Die SÜDREAL plant, einen Hotelneubau mit 170 Zimmern im Midscale-Segment sowie 120 Hotel-Apartments zu errichten. Des Weiteren wird auf demselben Grundstück in der Karlsruher Oststadt, das SÜDREAL jüngst angekauft hat, eine Büroimmobilie mit rund 8.000 m² Nutzfläche sowie 180 Tiefgaragenstellplätzen gebaut. Der Projektentwickler plant insgesamt drei Baukörper mit einer gesamten Bruttogeschossfläche (BGF) von bis zu 23.400 m². Das Grundstück liegt im Bereich eines rechtsgültigen Bebauungsplans und umfasst 8.600 m². Die Ankaufsfinanzierung wurde von der BF.capital GmbH in Form eines Schuldscheindarlehens strukturiert.
Jörg Lorenz, Geschäftsführer der SÜDREAL, kommentiert: „Mit NOVUM Hospitality konnten wir einen renommierten und erfahrenen Betreiber für unser Projekt in Karlsruhe gewinnen. Die Gruppe betreibt europaweit mehr als 179
Hotels und rund 24.000 Hotelzimmer.“
David Etmenan, Chief Executive Officer & Owner NOVUM Hospitality, ergänzt: „Karlsruhe gehört zu den zukunftsfähigsten Städten in Deutschland und ist damit als Standort für unsere expandierende Millennial-Marke the niu perfekt geeignet. Sowohl die Mikrolage als auch die hohe Übernachtungsnachfrage sprechen für sich. Unser neues the niu Hotel wird Geschäfts- und Freizeitreisende gleichermaßen ansprechen und so ideale Übernachtungsmöglichkeiten in Karlsruhe bieten. Mit der SÜDREAL haben wir den richtigen Partner für die Entwicklung unseres Objektes in Baden-
Württemberg gefunden.“
Die Ankaufsfinanzierung für das Grundstück wurde über ein Schuldscheindarlehen im Volumen von EUR 11 Mio. finanziert. Manuel Köppel, Geschäftsführer der BF.capital GmbH, kommentiert: „Wir sind auf Sondersituationen wie die Finanzierung von Grundstücksankäufen spezialisiert.“ Das Schuldscheindarlehen hat eine Laufzeit von 24 Monaten, der LTV beläuft sich auf 64 Prozent. „Wir gehen davon aus, dass wir nach der Ankaufsphase auch die Errichtung der Immobilie aus unserem neuen Kreditfonds finanzieren werden. Mit dem Fonds erweitern wir unsere Möglichkeiten, um Projekte wie das der SÜDREAL über alle Entwicklungsphasen hinweg begleiten zu können“, führt Köppel aus.
20.05.2019
BF.capital verstärkt Team mit Jan von Graffen und plant institutionellen Real Estate Debt Fund
- Zielvolumen des Fonds soll bei mindestens 200 Mio. Euro liegen
- Investition sowohl in erstrangig als auch nachrangig besicherte Debt-Instrumente für Projektentwicklungen und Bestandsimmobilien in deutschen Metropolstandorten
- BF.capital gewinnt mit Jan von Graffen Experten für institutionelle Kapitalanlage
- von Graffen verantwortete zuvor 15 Jahre bei verschiedenen institutionellen Investo-ren das Kapitalanlagemanagement
Die BF.capital GmbH, Tochtergesellschaft der BF.direkt AG und Investmenthaus für institutionelle Investoren im Bereich Real Estate Debt, bereitet einen neuen Debt Fund vor. Der Fonds soll sowohl in Projektentwicklungen und Bauträgermaß-nahmen investieren als auch in Bestandsimmobilien, die eine Partizipation an aktiver Wert-schöpfung ermöglichen (z.B. Aufteilerobjekte). Im Fokus sind städtische Ballungszentren im deutschsprachigen Raum, vor allem in Deutschland. Zum Anlagespektrum gehören sowohl erstrangig besicherte Debt-Instrumente als auch reine Junior Debt- oder Mezzanine-Tranchen. Das Zielvolumen des Fonds liegt bei mindestens 200 Mio. Euro, das Vehikel wird nach Luxemburger Recht aufgelegt und für die Belange steuerpflichtiger und steuerbefreiter institutioneller Investoren optimiert.
Um Fondsauflage und Platzierung voranzutreiben, verstärkt sich die BF.capital mit Jan von Graffen (43), der ab 1. Juli 2019 als Managing Director in das Unternehmen eintritt. Herr von Graffen ist ausgewiesener Experte auf dem Gebiet der institutionellen Kapitalanlage und in der Zielgruppe bestens vernetzt. Vor seinem Eintritt in die BF.capital war er im „Alte Leipzi-ger – Hallesche Konzern“ Zentralbereichsleiter Renten / Cash. In dieser Funktion verantwor-tete er das Management von Assets in einem Volumen von 30 Mrd. Euro. Zudem war er maßgeblich in die strategische und taktische Ausrichtung des Portfolios involviert. Weitere Stationen waren der Continentale Versicherungsverbund sowie die Süddeutsche Kranken-versicherung a.G., wo er mehr als elf Jahre tätig war, davon die überwiegende Zeit in Führungspositionen.
Manuel Köppel, Geschäftsführer der BF.capital GmbH, kommentiert: „Der Einstieg ins Fondsgeschäft ist der nächste logische Schritt, der sich aus unserer bisherigen Geschäftstätigkeit ergibt. Wir haben aufgrund des exzellenten Netzwerks der BF.direkt-Gruppe eine sehr große Deal-Pipeline, aus der wir selektieren können. Neben der Selektion und der Strukturie-rung verfügen wir über große Erfahrung in der Marktfolge, also im Risikomanagement und im laufenden Monitoring von Real Estate Debt- und Mezzanine-Investments, die wir in den neu-en Fonds einbringen werden.“
Jan von Graffen, neuer Managing Director bei BF.capital, ergänzt: „Durch meine 15 Jahre Berufserfahrung bei namhaften institutionellen Investoren sind mir die Bedürfnisse und Ent-scheidungsprozesse dieser Anlegergruppe sehr vertraut. Ich beobachte bei Institutionellen eine rege Nachfrage nach Produkten mit Eigenschaften, wie sie der neue Fonds hat. Durch die Fixed-Income-Komponente mit der Besicherung über deutsche Immobilien bietet es ei-nen guten Rentenersatz.“
Manuel Köppel führt die Fonds-Pläne der BF.capital aus: „Wir haben unser Fondskonzept speziell auf institutionelle Investoren zugeschnitten. Die Fondslaufzeit beträgt grundsätzlich sieben Jahre, wobei die einzelnen Finanzierungen kürzer laufen, so dass wir von einer revol-vierenden Anlage der Mittel zwei bis drei Mal während der Fondslaufzeit ausgehen. Die Du-ration des Portfolios wird also eher kurz sein. Attraktiv wird das Produkt durch laufende jähr-liche Ausschüttungen und das ausgewogene Risk-Return-Profil, das wir mit einer Mischung erstrangig und nachrangig besicherter Finanzierungen erreichen.“
Die BF.direkt-Gruppe hat in der Zeit ihres 20-jährigen Bestehens einen der längsten Track Records im Bereich Real Estate Debt aufgebaut und insbesondere über die BF.capital be-reits viele Transaktionen mit institutionellen Investoren erfolgreich umgesetzt.
18.12.2018
GERCHGROUP stellt Finanzierung für The Q in Nürnberg über die BF.direkt AG sicher
Düsseldorf, 18. Dezember 2018. Der Düsseldorfer Projektentwickler GERCHGROUP hat die Finanzierung für die Entwicklung des Projektes The Q in Nürnberg sichergestellt. Die BF.direkt AG hat der GERCHGROUP ein Schuldscheindarlehen über 88 Mio. EUR als Ankaufs- und weitere Projektfinanzierung vermittelt.
Der Developer hat das Grundstück des ehemaligen Quelle Versandhauses im Juli 2018 angekauft und bereits im August einen städtebaulichen Vertrag über die Rahmenbedingungen der künftigen Nutzung des Areals mit der Stadt Nürnberg abgestimmt und unterzeichnet.
Die GERCHGROUP wird an dem Standort eine moderne und lebendige Mix Use Immobilie realisieren, der Fokus liegt auf dem Thema Wohnen. Aber auch gewerbliche Nutzungen wie Büro, Handel sowie soziale Infrastruktur werden bei dem Projekt berücksichtigt. Die Herausforderung für die beteiligten Planer liegt unter anderem darin, die neuen Nutzungen in dem denkmalgeschützten Gebäude zu integrieren. Dies und alle weiteren Aufgaben und Themen werden nun in den nächsten Wochen und Monaten weiter vorangetrieben.
Mathias Düsterdick, Vorstandsvorsitzender der GERCHGROUP, freut sich den nächsten wichtigen Meilenstein bei dem Projekt gemeistert zu haben: „Nachdem wir sehr zeitnah nach dem Ankauf der Liegenschaft den städtebaulichen Vertrag mit der Stadt Nürnberg abschließen konnten, haben wir es nun auch durch eine tolle Zusammenarbeit mit der BF.direkt um das Team von Francesco Fedele geschafft die Finanzierung auf die Beine zu stellen. So können wir im nächsten Jahr die anstehenden planerischen und baurechtlichen Themen angehen. Ich bin mir sicher, dass wir auch bei diesen Abstimmungen aufgrund der sehr guten Zusammenarbeit mit den Ämtern der Stadt Nürnberg zügig vorankommen“.
Francesco Fedele, CEO der BF.direkt AG, gratuliert der GERCHGROUP zu diesem Meilenstein: „Wir freuen uns, auch für dieses spannende Projekt die optimale Finanzierungslösung gemeinsam mit Mathias Düsterdick und dem Team der GERCHGROUP entwickelt und strukturiert zu haben.“
28.09.2018
BF.direkt arrangiert Finanzierung für Stuttgarter Gewerbeobjekt im Volumen von 20 Mio. Euro
- Finanzierung vollständig von institutionellen Investoren gezeichnet
- Abwicklung der Transaktion über die spezialisierte Tochtergesellschaft BF.capital
- BF.capital GmbH unterstützt institutionelle Investoren bei Investments im Bereich der gewerblichen Immobilienfinanzierung
Stuttgart, der 28. September 2018 – Die BF.direkt AG, der Spezialist für die Finanzierung von Immobilienprojekten, hat das Fremdkapital für eine Gewerbeimmobilie in Stuttgart arran-giert. Abgewickelt wurde die Transaktion über die Tochtergesellschaft BF.capital GmbH, die sich innerhalb der BF-Unternehmensgruppe auf die Beratung- und Strukturierung von Immo-bilienfinanzierungen speziell für institutionelle Investoren spezialisiert. Bei der finanzierten Transaktion handelt es sich um ein Gewerbeobjekt in der Innenstadt der baden-württembergischen Landeshauptstadt, das abgebrochen und durch einen Neubau ersetzt werden soll. Das Volumen der Finanzierung beläuft sich auf 20 Mio. Euro, dies entspricht einem Loan-to-Value (LTV, Kredit in Relation zum Immobilienwert) von rund 50 Prozent. Die Finanzierung wurde in Form eines verbrieften Darlehens strukturiert, das bei institutionellen Investoren refinanziert wurde.
Manuel Köppel, Geschäftsführer der BF.capital GmbH, kommentiert: „Die Bedeutung institutioneller Investoren als Kapitalgeber im Bereich der gewerblichen Immobilienfinanzierung wächst stetig. Insbesondere bei Grundstücksankaufs- und Zwischenfinanzierungen, die nicht oder nicht mit einer größeren Bautätigkeit verbunden sind, stellt die Finanzierung über insti-tutionelle Investoren eine valide Alternative zur klassischen Bankfinanzierung dar.“
Die BF.direkt AG hat den Anspruch, alle Facetten der gewerblichen Immobilienfinanzierung bestmöglich abzudecken. Daher hat das Unternehmen bereits 2017 die BF.capital GmbH als spezialisierte Tochtergesellschaft ins Leben gerufen. Die BF.capital GmbH betreut innerhalb der BF-Unternehmensgruppe die Transaktionen, die zur Finanzierung durch institutionelle Investoren geeignet sind, und ermöglicht solchen Investoren über geeignete Produkt- und Abwicklungspartner ein Engagement in der gewerblichen Immobilienfinanzierung. Für die Anbindung und Vorauswahl der Transaktionen nutzt die BF.capital GmbH insbesondere das Knowhow, das Netzwerk sowie den Marktzugang der Muttergesellschaft BF.direkt. Das Leistungsspektrum der BF.capital umfasst insbesondere die Prüfung der zu finanzierenden Projekte sowie die Unterstützung der Investoren bei Due Diligence, Strukturierung sowie der Auswahl der Dienstleister zur Erfüllung der jeweiligen regulatorischen Anforderungen. Die Dienstleistung der BF.capital richtet sich insbesondere an Versicherungen, Pensionskassen, Fonds, Family Offices und andere institutionelle Investoren.
Im laufenden Geschäftsjahr hat die BF.capital GmbH bereits Finanzierungen im Volumen von mehreren hundert Millionen Euro arrangiert.
Presseartikel
Wettbewerb oder Kooperation, Börsen-Zeitung, 5. Juni 2021
Unser Geschäftsführer Manuel Köppel über Banken und Kreditfonds in der Börsen-Zeitung.
Welt der Investment-Manager, The Property Post, Dezember 2020
Die BF.capital hat sich 2020 neu erfunden. Im Gespräch mit The Property Post hat unser Geschäftsführer Manuel Köppel auf ein entscheidendes Jahr zurückgeblickt und unsere Wachstumsziele für 2021 vorgestellt.
Coronakrise pusht Kreditfonds, BZ, 01.10.2020
Die Nachfrage nach alternativen Anlagen wie Kreditfonds ist in der Coronakrise ungebrochen - ein Artikel unserer Geschäftsführer Manuel Koeppel und Jan von Graffen in der Börsen-Zeitung.
Neues Mitglied im BAI e.V., 26.06.2020
Die BF.capital ist neues Mitglied im Bundesverband Alternative Investments e.V. Im aktuellen Newsletter werden wir vorgestellt.
institutional-money.com, 10.09.2019
Zweite Chance für Immobilienkreditfonds?
Raum & mehr, Ausgabe 02-2018
Alternative Kapitalquellen: Wenn Investoren und Projektentwickler Fremdkapital benötigen, müssen sie sich nicht mehr unbedingt an Banken wenden.
Capital, 02.02.2017
Warum Club-Deals attraktiv sind - Club-Deals haben bei der Finanzierung von Immobilien Vorteile: Das Risiko verteilt sich auf mehrere Schultern.
Jobs

Ansprechpartner
Herr Manuel Köppel
Geschäftsführer
T +49 (0) 711 / 22 55 44 100
z.xbrccry@os-qverxg.qr
BF.capital ist ein Investmenthaus für institutionelle Investoren, dessen Fokus auf kapitalmarktorientierten Beratungsleistungen rund um die gewerbliche Immobilienfinanzierung liegt.
Wir haben derzeit die folgenden Stellen innerhalb der BF Unternehmensgruppe zu besetzen:
AUFGABENGEBIETE
- Laufende Pflege und Monitoring von Portfoliodaten und Liquiditätsströmen auf Fondsebene
- Bearbeitung von Ad-Hoc-Anfragen im Rahmen des Portfoliosteuerung
- Pflege und Berechnung von komplexeren Gebührenmodellen
- Koordination von Kapitalabrufen bei Investoren und Zahlungen auf Fondsebene
- Erstellung und Weiterentwicklung von Investoren Reports und internen Berichten
- Kommunikation zwischen internen Ansprechpartnern, AIFM, sonstigen Fondsdienstleistern und Investoren
- Weiterentwicklung bestehender (Steuerungs-/Reporting-/Planungs-)Modelle
- Mitwirkung bei Sonderprojekten
ANFORDERUNGEN
- Abgeschlossenes Studium oder Ausbildung mit Fokus Bank / Investmentfonds
- Erste Berufserfahrung oder Praktika im Bereich Investment Controlling, Immobilien (-finanzierung), Projektentwicklung, und/oder in der institutionellen Kapitalanlage
- Sehr gutes analytisches Denkvermögen sowie hohe Zahlenaffinität
- Eigenverantwortliche und strukturierte Arbeitsweise, Teamfähigkeit, hohe Einsatzbereitschaft und Freude an neuen Herausforderungen
- Exzellente Kenntnisse der MS-Office Anwendungen sowie in der Internet- und Datenbankrecherche
- sehr gute Deutsch- und Englischkenntnisse in Wort und Schrift
WAS WIR BIETEN
- Interessante Projekte, abwechslungsreiche Themen und verantwortungsvolle Aufgaben
- Attraktives Vergütungs- und Leistungspaket
- Flache Hierarchien und kurze Entscheidungswege
- Modernes Arbeitsumfeld mit hochwertigen Räumlichkeiten in zentraler Lage
Wir freuen uns über Ihre aussagekräftigen Bewerbungsunterlagen mit Angabe Ihrer Gehaltsvorstellungen und Ihres frühestmöglichen Eintrittstermins per E-Mail an orjreohat@os-qverxg.qr.
Vertriebsassistenz – Institutional Relationship Management (m/w/d) für den
Standort Stuttgart, auch in Teilzeit (ab 50% perspektivische Aufstockung) möglich
IHRE AUFGABEN
- Vielfältige Unterstützung des institutionellen Vertriebs, insbesondere Vorbereitung, Durchführung und Nachbereitung von Akquisitionsund Vertriebsmaßnahmen
- Vereinbarung von Telefon- und persönlichen Terminen bei Neu- und Bestandskunden für den institutionellen Vertrieb
- Erstellung von Präsentationen und sonstigen Marketingunterlagen
- RFPs bearbeiten
- Projektmanagementaufgaben wie Terminüberwachung, zielgerichtete Vor- und Nachbearbeitung von Investoren Terminen
- Eigenverantwortliche Sicherstellung einer verlässlichen und regelmäßigen
- Wiedervorlage Verwaltung der Wiedervorlageaktivitäten
- Administrative Mitarbeit in Mandaten, Fonds
IHR PROFIL
- Vertriebserfahrung und -affinität
- Offenheit und Freude am Umgang mit Menschen
- Abgeschlossene kaufmännische Ausbildung oder betriebswirtschaftliches Studium, idealerweise mit Bank-/Immobilienbezug
- Hohes Maß an Eigenmotivation, Engagement und Einsatzbereitschaft
- Sehr gute Deutsch- und Englischkenntnisse in Word und Schrift
- Verbindliche, höfliche und sichere Umgangsformen
- Freundliches und professionelles Auftreten sowie gute Umgangsformen
- Sehr gute Word-, Excel- und PowerPoint-Kenntnisse
- Strukturierte Arbeitsweise, Teamfähigkeit, hohe Einsatzbereitschaft und Freude an neuen Herausforderungen
WAS WIR BIETEN
- Interessante Projekte und Themen mit Raum für Eigeninitiative und echte Gestaltungsmöglichkeiten
- Sicherer Arbeitsplatz mit abwechslungsreichen und verantwortungsvollen Aufgaben und einer leistungsgerechten Vergütung
- Exzellentes Betriebsklima und flache Hierarchien
- Ein modernes, attraktives Arbeitsumfeld in der Stuttgarter Innenstadt
Wir freuen uns über Ihre aussagekräftigen Bewerbungsunterlagen mit Angabe Ihrer Gehaltsvorstellungen und Ihres frühestmöglichen Eintrittstermins per E-Mail an Frau Antonia Takacs (n.gnxnpf@os-qverxg.qr).
IHRE AUFGABEN
- Verantwortung für das erfolgreiche Transaktionsmanagement der einzelnen Immobilienfinanzierungen (insb. Projektentwicklungen für verschiedene Nutzungsarten, deutschlandweit), inkl. der Analyse und Strukturierung sowie Verhandlung der Kreditvertragsdokumentation
- Fachliche Führung der Investment AnalystInnen innerhalb des Deal Teams
- Aufbereitung der Entscheidungsvorlagen für die Vergabe von Whole-Loan- und Mezzanine-Krediten aus den einzelnen Fondsvehikeln und Vorstellung in den internen und externen Gremien
- Koordination der externen Dienstleister (z.B. technische Berater, Wertgutachter, Anwälte) im gesamten Due-Diligence-Prozess
- Enge Koordination mit den anderen Gruppengesellschaften (insbesondere dem gruppeneigenen Debt Advisor) sowie externen Ansprechpartnern
- Verantwortung für das Monitoring bestehender Investments (u.a. Erstellung des Investorenreportings, Prüfung und Aufbereitung von Waiver-Anfragen)
- Aktive Teilnahme an Investorenterminen
- Teilnahme an relevanten Branchenveranstaltungen
- Weiterentwicklung und Optimierung der bestehenden Investment-Prozesse
IHR PROFIL
- Abgeschlossenes betriebswirtschaftliches Studium (Bachelor oder höher), bevorzugt mit Fokus Bank-, Finanz- oder Immobilienwirtschaft oder Wirtschaftsrecht
- Mehrjährige substantielle Berufserfahrung in der Immobilien (-finanzierung), Projektentwicklung, Transaction Management, Unternehmensberatung o. ä.
- Erfahrung in den Feldern Transaktionsstrukturierung, Transaktionsdurchführung, Financial Modelling sowie Vertragsverhandlung
- Ein gutes Verständnis der Arbeitsweise und Bedürfnisse der Projektentwickler
- Sehr gutes analytisches Denkvermögen sowie Zahlenaffinität
- Unternehmerisches Agieren und den Drive sowie die Sorgfalt, komplexe Transaktionen umzusetzen
- Sicheres Auftreten, ausgezeichnete Kommunikationsfähigkeit, Sprachgewandtheit und Serviceorientierung
- Ausgezeichnete Deutsch- und Englischkenntnisse
WAS WIR BIETEN
- Interessante Projekte, abwechslungsreiche Themen und verantwortungsvolle Aufgaben
- Attraktives Vergütungs- und Leistungspaket
- Flache Hierarchien und kurze Entscheidungswege
- Modernes Arbeitsumfeld mit hochwertigen Räumlichkeiten in zentraler Lage
Wir freuen uns über Ihre aussagekräftigen Bewerbungsunterlagen mit Angabe Ihrer Gehaltsvorstellungen und Ihres frühestmöglichen Eintrittstermins per E-Mail an Frau Antonia Takacs (n.gnxnpf@os-qverxg.qr).
Werkstudenten für den Standort Stuttgart (m/w/d)
-
Übernahme von Portfolio Controlling mit Schwerpunkt auf Hochbauprojekten
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Durchführung technische Due Diligence
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Erstellung von Monitoringberichten, Bautenstandsberichten und Projekt-Reportings
-
Laufendes Monitoring der aktuellen Projekte und Weiterentwicklung bestehender Controlling-Modelle
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Übernahme von administrativen und organisatorischen Aufgaben der Projektabwicklung
-
Projektmanagementaufgaben wie Terminüberwachung, Kosten- und Qualitätssteuerung
IHR PROFIL
-
Abgeschlossenes Studium der Fachrichtung Bauingenieurwesen, Wirtschaftsingenieurwesen, Architektur oder vergleichbaren Studiengängen
-
Erste Berufserfahrung im Projektmanagement, auch in Form von Praktika oder Werkstudententätigkeiten
-
Kenntnisse in bauspezifischen Prozessen und Interesse an den Bereichen Bauplanungsrecht, Kostengliederung nach DIN 276 und allgemeine immobilienrechtliche Themen wie Grundbucheintragungen sind von Vorteil
-
Gute Kenntnisse im Umgang mit MS Excel
-
Interesse an der Optimierung von Prozessen und Vorantreiben von Innovationen sowie Kommunikationsstärke
-
Sehr gute Deutschkenntnisse
WIR BIETEN
- Spannende, abwechslungsreiche Aufgaben rund um deutschlandweite Immobilienprojekte
-
Ein Arbeitsumfeld, das innovative Ideen und nachhaltige Ansätze begeistert aufnimmt und fördert
-
Eine moderne Arbeitsplatzgestaltung mit umfangreichen Möglichkeiten zum flexiblen Arbeiten im Büro und von zuhause, wobei Ihre Ziele im Vordergrund stehen
-
Einstellung ist nicht an den Standort Stuttgart gebunden
-
Die Möglichkeit, von Beginn an Verantwortung zu übernehmen – getreu unserem Motto "Machen dürfen"
-
Attraktive Karrierewege in einem partnerschaftlich geführten Unternehmen mit flachen Hierarchien
ÜBER UNS
Wir sind der innovative Partner institutioneller Immobilieninvestoren und Banken für Beraten, Planen, Bauen und Betreiben. Als auf Riskmanagement spezialisiertes Beratungs-, Planungs- und Projektmanagement-unternehmen begleiten wir Investoren in allen Fragen rund um Immobilien - persönlich und lösungsorientiert.
Wir freuen uns über Ihre aussagekräftigen Bewerbungsunterlagen mit Angabe Ihres frühestmöglichen Eintrittstermins per E-Mail an: vasb@cebivqhf-pbafhygvat.qr
Werkstudenten für den Standort Stuttgart (m/w/d)
AUFGABENGEBIETE
-
Mitarbeit und Unterstützung beim Portfolio Controlling, wie auch im Bereich der technischen Due Diligence (Schwerpunkt Hochbau),
-
Mitwirkung bei der Erstellung von Monitoringberichten, Bautenstandsberichten und Projekt-Reportings
-
Laufendes Monitoring der aktuellen Projekte und Weiterentwicklung bestehender Controllingmodelle
IHR PROFIL
-
Bachelor- oder Masterstudium der Architektur, Bauingenieurwesen o.ä. mit Fokus auf Immobilien, Projektmanagement oder Immobilienwirtschaft
-
Exzellente Kenntnisse der MS-Office Anwendungen (vor allem Excel, wünschenswert: MS Project)
-
Ausgezeichnete Deutschkenntnisse
-
Idealerweise Vorkenntnisse im Projektmanagement durch vorherige Praktika oder ähnliche Tätigkeiten
WIR BIETEN
- Spannende, abwechslungsreiche Aufgaben rund um deutschlandweite Immobilienprojekte
-
Ein Arbeitsumfeld, das innovative Ideen und nachhaltige Ansätze begeistert aufnimmt und fördert
-
Eine moderne Arbeitsplatzgestaltung mit umfangreichen Möglichkeiten zum Arbeiten im Büro und von zuhause mit flexiblen Arbeitszeiten
-
Die Möglichkeit, von Beginn an Verantwortung zu übernehmen – getreu unserem Motto "Machen dürfen"
-
Attraktive Karrierewege in einem partnerschaftlich geführten Unternehmen mit flachen Hierarchien
ÜBER UNS
Wir sind der innovative Partner institutioneller Immobilieninvestoren und Banken für Beraten, Planen, Bauen und Betreiben. Als auf Riskmanagement spezialisiertes Beratungs-, Planungs- und Projektmanagement-unternehmen begleiten wir Investoren in allen Fragen rund um Immobilien - persönlich und lösungsorientiert.
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BF.capital GmbH
Friedrichstr. 23a
70174 Stuttgart
T 0711 - 22 55 44 100
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I www.bf-capital.de
Geschäftsführer
Manuel Köppel
Jan von Graffen
Sitz der Gesellschaft
Stuttgart
Gerichtstand
Amtsgericht Stuttgart HRB 760946
Umsatzsteuer-ID DE 312593792
Aufsichtsbehörde nach § 34 c GewO Landeshauptstadt Stuttgart
Amt für öffentliche Ordnung · Eberhardstraße 39 · 70173 Stuttgart
Gestaltung: Rueckerconsult, Berlin
Technische Realisierung: Dung Marketing GmbH, Bonn
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